家庭资产配置目标的讨论

【帖子编号0398】家庭资产配置目标

问题：

除了房产固定资产外的家庭理财配置如下，希望大户指点一下，配比合适吗？
5%黄金
33%指数型基金，五只基金都是指数型 22%外汇，美元，瑞士法郎
20%银行理财，建行年化3%左右
12%保险，主要是理财型
8%现金。

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资产比例这事上没有对错，但是我不是按照比例来划分的。

首先把资产分成5类性质：

第一大类：流动性资产。
第二大类：安全垫资产。
第三大类：风险资产。
第四大类：长期收入。
第五类：养老金。

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第一大类资产，是最容易理解的。就是日常花销进进出出的钱。按绝对值来，数额够覆盖你1.5到2个月的花销，就够了。
（对应@刘宏云 在提问中说的8%的现金资产，你算一下数值看看，是多了还是少了。）

这类资产平时放货币基金或者t+0理财，也就2.5%-3%的收益，假设平均放两万块，那么2.5%的收益就是一年500元利息，3%的收益就是一年600元的利息。

当你不是特别富裕的时候，这几百块钱也是要计较的，不能白扔了。如果你就是活期在银行账户上躺着，那等于每年这几百块就白扔了，这是不对的的。

但是这部分钱也没有太大意义，不过就是这点收益而已。

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第二大类资产，安全垫。
在圈子里提过很多次。金额标准，就是够你两年（左右）的花销。可多可少，18个月也行，36个月也行。

放到流动性稍差、收益更高点的银行理财里。可以是
1、一个月只能购买或赎回一次的【半封闭型】理财产品。
2、也可以是滚动接力存一个月/两个月【固定期限】的理财。
3、也可以是半年期甚至一年期的【定期理财】，靠着滚动存钱法那期视频里介绍的方法，来弥补中间不能提前取出来造成的流动性不足。
（比如这个帖子里提到过一个每周里，只有一天才能购买和赎回的理财产品

要求必须是：
1，不能有风险。这个钱不能出坏账，也不能有涨跌。所以p2p这种是不行的！像股市一样有涨跌也是不行的。黄金外汇也是不行的。
2，在你可选的东西里，挑个收益率偏高的就可以了。
【附：银行理财产品的风险等级，看他们评级R1-R5中，R2、R3可以买，R4、R5就是风险大了，有涨跌的，不要买】

总之，可选的方案很多。

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如何理解这个大类的资产呢？
这个资产，是有很重大的心里影响的。

第一，从18岁你进大学/或者刚进社会开始，你就要有这个意识了。不是让你立即、很快把这份钱存出来，而是要有一个目标。

比如，到28岁存够16个月的安全垫。到32岁存够24个月的安全垫。那么分摊到每年中，这个目标并不高。

假设，你第2类资产，定的目标是今年新增“1.5月”的安全垫。然而实际上，你存了4个月的钱。那么多的2.5个月钱，放到第三类资产中。
（可变环节A）。

第二、这个钱有一个很重的心理学意义。
随着安全垫的增加，你在职场上会心态更加平和。不会时不时的流露出担心自己被炒掉的焦虑感。
（相信我，你的老板和你的同事都能读出你流露出的焦虑感。然后就会渐渐看轻你、压榨你，连加薪都会给的少。只有你先拥有“我做这份工作并不【只是】图你的工资”这种心态时，才会更淡定、更能心态平和的做事，也更容易受到尊重）

所以刚毕业的小朋友，确实不用着急存这个钱，因为你找工作比较快，丢了一个工作，很快就能再找到第2个。不像35岁朝上的职场老人。所以你不急这方面的钱。每年定一两个月的小目标，渐渐的增加第2类资产就可以了。

第三，这份资产更重要的心里意义，是把你和第3类资产隔离开，充当一个防火墙的作用。

第3类资产是风险性资产。如果你的人生里，不来配置一点儿风险性资产，长远看增值会比较慢。

但当你配置了风险性资产，你就会被风险所影响。跌了你会焦虑，甚至没法正常生活。
如果没有安全垫做隔离，心魔很快就会战胜你，然后就会越赔越多。
（比如有人股市赔了60%甚至80%、90%的，我从来不能理解怎么会赔掉如此之高的比例……这种基本都是心态上太过看重盈亏，心里放不下，想着迅速回本、扳回一局……）

这个世界上，有一些人是职业股民。职业股民想要做的好，就必须要“不从账户里取钱”。只要不从股票账户里取钱，才能做到把账户里的钱当成别人的钱似的，心态放松。

每个人都自己的时代，年轻力壮的二三十年里。至少能碰到两三次“风险资产”的机遇。
所以我不建议大家完全放弃，但更不建议大家一直关注。像“职业股民”一样每年都冲在里面，就容易变成王熙凤——算来算去一场空。

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再说第3类资产，风险性资产。

从你能够开始攒钱的年龄开始，每年要攒一部分钱进到安全垫中，又要攒一部分钱到风险性资产中。

上面举例的过程中写了一个（可变环节A）。这个可变环节a是根据外界环境来定的。

首先：
风险资产不单纯的指股市相关的东西。
股票、债券、乃至黄金都算。
（ps，大家记住，黄金不是一个长期持有的玩意。因为这个东西没利息收入的，所有不生息的东西都不值得长期持有）

其次：
股票和债券，有一个跷跷板效应。股票好的时候，债券一般不好，债券好的时候，一般股票不好。但偶尔也有都涨、或者都跌的时候。

所以至少超过一半的时间里，在股票或者债券中，是值得押一个的。整个10年周期中，估计有2-3年是两者皆不好。还有个1-2年是两者皆好，另外五六七年，至少能压一个。

这时候的可变环节a，是指：
如果你感觉都不好，存下来的4个月的钱，全增加进安全垫。
如果你强烈的感觉某一个会特别好，今年的安全垫计划先缓一缓，存下来的4个月钱，全增加进风险性资产。
然后全部风险性资产中，可能80%股20%债，或者是20%债80%股之类的比例换仓。

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【待增加内容：关于怎么判断每年的外部环境，该把钱放到哪块儿，我会另外写文章说明。大的方向其实更容易把握】
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另外，我是不建议大家自己炒股票的。无论是买股票还是买债券，你都放基金里就完了。

自己研究股票是挺浪费时间的，性价比远远比不上【只看大方向】。只看大方向，就能避免大部分情绪不稳定带来的亏损，也能赚到大部分的大势收益。

省下来的时间，你不如去研究一下创业或者赚来的钱怎么滚入第四类资产。

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再说第四类资产：

前面说了，人生二三十年里，多少都会遇到两三次机会。机会里赚到的钱要及早身退，不要以为好运气能一直持续。
被你抓住一次从1变10的机会，你就指望下次从10变100了，最后早晚老天会告诉你，说你太贪心了。

手里钱够了先提升生活质量，买房买车吃饭健身读书（在这之前都节俭着吧）

之后，有好方向、好机会的，拿出去创业做点啥（前面让你不要花时间研究股票了，省下来的时间，多琢磨自己所处的行业，精进技艺，积累信誉口碑人脉等等，最终能发现机会就去创业）。没有什么好机会的，拿去买地段好，预期“租售比”很好的公寓、写字楼、商铺、甚至车位。
这时候你就有了长期的被动收入

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第五类：

用你第四类资产的“利息”，去买个大病保险。